Станислав Новиков 

Член правления Финансовой Группы БКС, заместитель президента-председателя правления по розничному бизнесу («БКС Ультима Private Banking» и «БКС Мир инвестиций»)

Что из себя представляет ваша компания сегодня?

Финансовая группа БКС на сегодняшний день — одна из системообразующих компаний на российском фондовом рынке. В этом году компании исполнилось 27 лет, то есть фактически мы стояли у истоков развития фондового рынка в России. Мы гордимся нашим опытом и экспертизой. Сегодня через БКС инвестируют более миллиона человек, а доля БКС на рынке акций по итогам прошлого года составила 27%. 

Кроме того, мы являемся новаторами в области цифровых финансовых решений и продуктов. На нашей платформе «БКС Мир инвестиций» сейчас представлены все ключевые решения, необходимые как для профессиональных инвесторов, так и для новичков. У нас очень широкий спектр различных инвестиционных услуг, которые перекрывают потребности большого числа клиентов с разным уровнем дохода и риска. Поэтому сейчас наша компания является не только проводником, но и своеобразным «законодателем», образцом в мире инвестиций. 

Как вы лично оцениваете текущую ситуацию на фондовом рынке?

Для начала приведу несколько цифр. Если мы вспомним 2014 год, то капитализация всех крупных компаний, входивших в индекс Мосбиржи, тогда составляла шесть трлн рублей. А к началу 2022 года капитализация этих же компаний составила уже 19 трлн рублей. То есть за шесть лет стоимость активов увеличилась в три раза. В настоящий момент общая капитализация российских компаний составляет 10-13 трлн рублей, произошел некий справедливый дисконт в размере 35-40%. 

Когда ситуация в геополитике станет более благоприятной, котировки могут достаточно быстро вернуться к прежним значениям. И потенциал у российского рынка, безусловно, есть. Мы считаем, что инвестиции — по-прежнему тот инструмент, который помогает достигать важных жизненных целей и уберегать капитал от влияния высокой инфляции. В среднесрочной перспективе вряд ли произойдут какие-то серьезные изменения в котировках. Но вместе с тем на Мосбирже можно заметить регулярный прирост в 2%. Это свидетельствует о просыпающемся интересе частных инвесторов к тому, что происходит на фондовом рынке. Это те ожидания и та реальная финансовая стабильность компаний, которые генерируют основную долю доходов фондового рынка. 

Станислав Новиков 

Вы как эксперт упомянули, что инвестиции остаются перспективными. Но каково мнение в народе? Сохраняется ли прошлый интерес и просыпается ли новый среди ваших клиентов? 

Здесь можно судить по количеству новых частных инвесторов, которые приходят на фондовый рынок. Например, за лето это около полутора миллиона человек, их число продолжает расти, даже несмотря на давление в банковской сфере из-за текущей геополитической ситуации. В общей сложности в России сейчас более 21 млн частных инвесторов, использующих разный инструментарий. 

Как вы рекомендуете действовать инвесторам в текущих условиях?

Инвестиции требуют холодного рассудка, спокойствия и терпения. Не нужно поддаваться ажиотажным и спонтанным решениям, которые часто оборачиваются ошибками. Я всегда даю одну главную рекомендацию: если ты начинающий инвестор, то свой путь лучше начинать вместе с экспертом, который обладает большим опытом работы с различными клиентами. Ведь у каждого человека свои особенности, цели и горизонты инвестирования. 

Профессионал здесь выступает в роли советника и помогает выработать правильную инвестиционную стратегию. У нас даже появилась новая услуга «второго мнения» по инвестиционному портфелю, так как в последнее время мы получили большое количество заявок от клиентов других компаний. Они стали приходить в БКС за советом и рекомендацией о том, как им действовать дальше. И в итоге многие из них переходят к нам на обслуживание, что для нас очень ценно. Это еще раз доказывает, что в такие турбулентные моменты требуется взвешенное инвестирование под присмотром опытного человека. 

Станислав Новиков 

Если говорить про дешевеющие депозиты, куда сейчас стоит переводить средства?

Здесь нет единого рецепта, потому что у каждого клиента своя ситуация, свои цели и задачи. Но сейчас есть тренд — высвобождается большая денежная масса из депозитов, открытых весной под высокие ставки. Клиенты выходят на фондовый рынок в частности для того, чтобы получить ту желаемую доходность, которая у них была, и спасти себя от инфляции. Депозитные ставки идут вниз вслед за ключевой ставкой. А держать деньги в наличной валюте нецелесообразно, так как их покупательская способность будет постоянно уменьшаться. 

Фондовый рынок — один из эффективных инструментов, помогающих сохранить сбережения и получить доход. Если говорить конкретно, то вложить средства можно, например, в гособлигации, какую-то часть портфеля в золото. Тем более сейчас отменили НДС на продажу золота, который составлял 20%. Отмечу, что мы предоставляем доступ и к прямой покупке драгметаллов на бирже. 

Появились и такие новые инструменты, как, например, корпоративные облигации в «дружественных» валютах (в юанях). Первопроходцем здесь был РУСАЛ, и на такие активы есть большой спрос. Разумеется, стоит вкладываться и в акции: как известно, на долгосрочном горизонте это лучшая защита от инфляции. Но нужно внимательно смотреть на свой профиль. И помнить, что это, как правило, не краткосрочные инвестиции. В среднем вложения в акции требуют от года до полутора лет, чтобы начать генерировать прибыль. И чем длиннее горизонт инвестирования, тем ниже ваши риски и больше вероятность получить ожидаемый доход. 

Еще одна рекомендация — максимальная диверсификация инвестиционного портфеля и вложение в разные активы, в различных валютах. В текущей ситуации особенно стоит присмотреться к так называемым «мягким» валютам (китайским юаням или гонконгскому доллару). И здесь особенное внимание я бы обратил на инвестиции через СПБ Биржу в ценные бумаги с листингом на Гонконгской бирже. К слову, «БКС Мир инвестиций» первым среди крупных брокеров предоставил клиентам такую возможность. Пока там торгуется не так много ценных бумаг, но их количество будет расти. И уже сейчас в списке доступных азиатских бумаг присутствуют такие крупные игроки, как Xiaomi, Alibaba и другие.

Как стать клиентом вашей компании и существуют ли какие-то ограничения?

Ограничений нет. Необходимо лишь желание заниматься инвестированием и буквально пять минут свободного времени. Открыть брокерский счет можно через приложение «БКС Мир инвестиций» в своем смартфоне. Важно, что новым инвесторам мы сразу предлагаем ценные рекомендации продуктов, готовых решений, подборки актуальных вложений и прочее. Это делает процесс инвестирования максимально простым и понятным. 

Много ли среди ваших клиентов тех, кто готов полностью передать вам под управление свои средства? 

Безусловно, и в турбулентное время таких клиентов становится все больше. Это касается и широкого круга инвесторов, и состоятельных частных лиц. Эффективно инвестировать самостоятельно может далеко не каждый, а во времена повышенной волатильности, геополитических и инфраструктурных рисков ошибиться с выбором перспективного актива довольно легко. Поэтому для многих людей намного проще и безопаснее переложить все заботы и оценку рисков на плечи профессионала – к примеру, управляющего активами. 

Стоит отметить, что продукты коллективных инвестиций сегодня доступны каждому. Это могут быть ПИФы или стратегии доверительного управления. А для людей с большим капиталом у нас есть услуга Advisory — это индивидуальное доверительное управление, премиальный уровень сервиса. Мы видим очень высокий спрос на эту услугу у наших состоятельных клиентов, которые обслуживаются в «БКС Ультима Private Banking». 

Станислав Новиков 

Какие запросы в приоритете у состоятельных частных лиц и что вы им предлагаете? 

Ключевая вещь здесь — максимальная персонализация. На этом мы и делаем акцент. У нас есть «правило трех П»: персональный подход, персональное предложение и персональные привилегии. У каждого клиента ситуация всегда уникальна, и нам приходится

решать различные вопросы. Под каждую цель строится свой портфель и свое инвестиционное решение. При этом перечень сервисов и услуг, которые мы предлагаем внутри «БКС Ультима Private Banking», не ограничивается только финансами. У нас достаточно широкий спектр и других услуг в сфере недвижимости, лайфстайла и так далее. 

В каждом Private Banking есть задачи по удовлетворению не только финансовых потребностей, как вы уже сказали. Для клиентов часто проводят мероприятия, формируют уникальные предложения и так далее. Расскажите об этом подробнее. 

Мы уделяем этому особое внимание, поэтому направление БКС, которое занимается проведением клиентских мероприятий, довольно большое и существует уже давно. Например, за прошлый пандемийный год (2021) мы провели около полутора тысяч клиентских мероприятий разного формата и масштаба, для разных сегментов. Мы ни разу не останавливали эту деятельность, даже в период ковидных ограничений. Помимо проведения онлайн-мероприятий, мы находили возможность собирать наших клиентов в небольшом составе и на встречах освещали темы из разных сфер. В то время всем как раз хотелось отдохнуть от технологий и пообщаться вживую. 

Станислав Новиков 

Раньше доллар и евро считались твердыми валютами, но сейчас их статус пошатнулся. Что вы думаете по этому поводу? К каким валютам стоит присмотреться?  

Все меняется, это правда. Наше отношение к инвестированию или хранению средств в твердых валютах серьезно изменилось из-за геополитики и санкций. Продолжать держать активы именно в этих валютах сейчас неразумно. Во-первых, покупательская способность валюты сильно уменьшается за счет инфляции. Во-вторых, возросла стоимость хранения валюты из-за вводимых банками комиссий. Также появились риски, связанные с выводом валюты и ее использованием. Другими словами, доллар и евро стали токсичными как для банков, так и для их клиентов. Поэтому сейчас идет серьезное переключение на «мягкие» валюты, которые я уже называл ранее (в их числе юань и гонконгский доллар). Многие банки, включая БКС Банк, начали предлагать депозиты в таких валютах. Появляются и возможности их инвестирования, о которых мы говорили – к примеру, облигации в юанях. И я считаю правильным шагом для любого человека корректировать состав своего валютного портфеля в сторону дружественных валют. 

Какова перспектива российского рубля до конца текущего года? 
Пока ослабление рубля выглядит весьма сдержанным, думаю, что более выраженным оно будет к концу года. Возможно, тогда мы увидим курс по 70 рублей за доллар. Все же уровень курса, который мы наблюдали все лето, является некомфортным для поступлений в бюджет и финансовых результатов экспортеров. 

Каковы ваши ожидания по ключевой ставке на среднесрочную перспективу и как действия ЦБ могут повлиять на фондовый рынок?

На мой взгляд, ключевая ставка будет снижаться и коррелировать с тем трендом, который закладывает ЦБ по отношению к показателям инфляции. Ожидаем, что до конца года ставка будет двигаться к 7%. При этом низкая ключевая ставка способствует потребительской и деловой активности. Это дает больше возможностей компаниям, ориентированным на внутренний рынок, и может послужить хорошим драйвером для роста российских акций. 

Что вам лично позволяет быть в центре деятельности компании и оперативно реагировать на изменения рынка?

Я постоянно общаюсь со своими коллегами. Отчасти здесь есть «заслуга» пандемии, которая быстро изменила формат встреч, многие из них ушли в онлайн, так что за один день я могу провести огромное количество дистанционных совещаний и звонков. Эта коммуникация дает мне ценную информацию и возможность быть всегда в центре событий и быстро принимать важные управленческие решения.

Станислав Новиков 

Какой философии в управлении командой вы придерживаетесь? 

Я бы сказал — «No limits», то есть «Нет границ» в хорошем смысле этого слова. Я всегда говорю коллегам, что нужно мыслить масштабно и никогда не создавать вокруг себя рамки. Часто бывает, что первые пришедшие идеи, даже если они странные, оказываются самыми правильными. Особенно это актуально в наш неспокойный период. 

Что вам помогает отвлекаться от работы и перезагружаться?

Смена деятельности, как и у всех. Отвлечься помогает спорт, в частности — гольф, или просмотр фильма, на что сейчас не так много времени. Общение с друзьями, конечно же. 

Как навыки из гольфа Вам помогают в бизнесе?  

Гольф — очень интересная и сложная игра. В первую очередь, она помогает мне в концентрации и спокойном принятии решений. В гольфе ведь важно не торопиться и внимательно продумывать каждый свой шаг. Как раз этот подход и помогает мне в работе. 

Мой день начинается сспорта
Чтобы не выгореть, яделаю то, от чего получаю удовольствие
Мужчина обязательно должен уметьбрать на себя ответственность
Женщина обязательно должна уметьвыбирать
Если мне плохо, то ядействую по ситуации
Я не люблю в людяхнеискренность
Чтобы решить трудную задачу,смотрю на нее с разных сторон
Если свободный час, тосон
Если weekend за границей, тоФранция
Последнее удивительное знакомствос Дмитрием Сватковским, олимпийским чемпионом
Какого современника вы можете назвать лидером?Олега Михасенко, основателя ФГ БКС
Кто обязательно должен стать героем Leaders?Не хотелось бы выделять кого-то одного
Что бы вы у него(нее) спросили?Провел бы такой же блиц-опрос, как у вас 

Вопрос номера: 

Какова роль комьюнити в современном обществе?

Колоссальная. Человек не может жить, замыкаясь в себе. Развитие происходит только в тот момент, когда ты являешься частью большего комьюнити, обмениваешься опытом и вдохновляешься конкретными примерами. Комьюнити сейчас определяет тренды и задает направление роста.